內(nèi)蒙古銀行董事長(zhǎng)賈埃兵 地區(qū)性銀行創(chuàng)新發(fā)展對(duì)策

本文以黨的十九大報(bào)告明確提出的化解重大風(fēng)險(xiǎn)、精準(zhǔn)脫貧、污染防治三大攻堅(jiān)戰(zhàn)為基礎(chǔ)，分析了商業(yè)銀行在三大攻堅(jiān)戰(zhàn)之中應(yīng)該發(fā)揮的作用，認(rèn)為地區(qū)性銀行應(yīng)瞄準(zhǔn)三大攻堅(jiān)戰(zhàn)，積極推動(dòng)金融創(chuàng)新，謀劃業(yè)務(wù)發(fā)展和資產(chǎn)配置。黨的十九大報(bào)告明確指出，從現(xiàn)在到2020年是全面建成小康社會(huì)決勝期，要堅(jiān)決打好防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)、精準(zhǔn)脫貧、污染防治的攻堅(jiān)戰(zhàn)，使全面建成小康社會(huì)得到人民認(rèn)可，經(jīng)得起歷史檢驗(yàn)。三大攻堅(jiān)戰(zhàn)規(guī)定了地區(qū)性銀行經(jīng)營(yíng)管理的基本外部環(huán)境，也為地區(qū)性銀行指明了根本的方向。地區(qū)性銀行應(yīng)瞄準(zhǔn)三大攻堅(jiān)戰(zhàn)，積極推動(dòng)金融創(chuàng)新，謀劃業(yè)務(wù)發(fā)展和資產(chǎn)配置。面向三大攻堅(jiān)戰(zhàn)，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的原則下，通過(guò)“的業(yè)務(wù)模式

面向重大風(fēng)險(xiǎn)防控，積極推動(dòng)創(chuàng)新發(fā)展

地區(qū)性銀行要按照黨的十九大關(guān)于守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)底線(xiàn)的總體要求，結(jié)合全國(guó)金融工作會(huì)議精神，通過(guò)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，積極參與降杠桿和各類(lèi)主體資產(chǎn)負(fù)債表優(yōu)化，以此為化解地區(qū)重大風(fēng)險(xiǎn)提供助力。同時(shí)，地區(qū)性銀行要認(rèn)真貫徹監(jiān)管部門(mén)的要求，積極做好自身的風(fēng)險(xiǎn)防控工作。

首先，要在地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)化解過(guò)程中發(fā)揮作用。

一是在嚴(yán)監(jiān)管背景下，合規(guī)開(kāi)展銀政合作業(yè)務(wù)。金融工作會(huì)議將地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)列為防風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)領(lǐng)域，強(qiáng)調(diào)對(duì)地方政府隱性融資進(jìn)行嚴(yán)格管控，強(qiáng)調(diào)終身問(wèn)責(zé)，倒查責(zé)任。有關(guān)部門(mén)先后發(fā)布《關(guān)于堅(jiān)決制止地方以政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)名義違法違規(guī)融資的通知》《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范地方政府舉債融資行為的通知》《關(guān)于規(guī)范政府和社會(huì)資本合作(PPP)綜合信息平臺(tái)項(xiàng)目庫(kù)管理的通知》《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)PPP業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的通知》等文件，對(duì)政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)、PPP等進(jìn)行了規(guī)范，地區(qū)性銀行要按照上述文件的規(guī)定規(guī)范開(kāi)展銀政合作業(yè)務(wù)。按照防控地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的邏輯和上述文件的精神，銀政合作業(yè)務(wù)應(yīng)由關(guān)注政府承諾向關(guān)注項(xiàng)目現(xiàn)金流轉(zhuǎn)變，由關(guān)注增量向同時(shí)關(guān)注增量與存量轉(zhuǎn)變。

二是探索用存量盤(pán)活的思路，降低地方政府杠桿率。例如，利用PPP項(xiàng)目收益權(quán)資產(chǎn)證券化的手段幫助地方政府和社會(huì)資本方提前實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目收益并開(kāi)展再投資，探索對(duì)特許經(jīng)營(yíng)權(quán)和公用事業(yè)、公共設(shè)施收費(fèi)權(quán)益進(jìn)行證券化，融入資金用于償還現(xiàn)有債務(wù)或者用于急需的領(lǐng)域。

三是探索使用投行手段服務(wù)轉(zhuǎn)型后的平臺(tái)以及地方國(guó)有企業(yè);用投行手段服務(wù)于產(chǎn)業(yè)培育;用投貸聯(lián)動(dòng)服務(wù)于新動(dòng)能的培育，用綜合金融服務(wù)手段幫助地方政府培育稅源，以此降低地方政府杠桿率。例如，為轉(zhuǎn)型后的平臺(tái)及地方國(guó)有企業(yè)在銀行間市場(chǎng)發(fā)行債務(wù)融資工具提供服務(wù)，以合規(guī)方式組建產(chǎn)業(yè)基金，服務(wù)于地區(qū)招行引資，以及產(chǎn)業(yè)整合、產(chǎn)業(yè)并購(gòu)等。四是按照貫徹新發(fā)展理念，建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系的要求，圍繞供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的總體安排，統(tǒng)籌安排表內(nèi)外授信資源，用心、用力、用情為地區(qū)發(fā)展戰(zhàn)略做好金融服務(wù)，用新的發(fā)展動(dòng)力緩釋地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)。

其次，為企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表優(yōu)化和流動(dòng)性管理提供服務(wù)。

一是探索運(yùn)用結(jié)構(gòu)化融資手段，盤(pán)活資產(chǎn)的信用價(jià)值。比如，用售后回租重新挖掘固定資產(chǎn)的信用價(jià)值，用企業(yè)資產(chǎn)證券化對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流進(jìn)行折現(xiàn)，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債表。再如，用應(yīng)收賬款質(zhì)押或保理業(yè)務(wù)解決企業(yè)之間的債務(wù)鏈條問(wèn)題。

二是探索使用交易銀行系統(tǒng)服務(wù)于企業(yè)的流動(dòng)性管理。在貨幣緊平衡以及利率中樞平緩上行的階段，部分地區(qū)龍頭企業(yè)、大型企業(yè)、民營(yíng)集團(tuán)等已經(jīng)感受到了流動(dòng)性壓迫。地區(qū)性銀行可以借鑒浙商銀行企業(yè)流動(dòng)性管理服務(wù)的成功經(jīng)驗(yàn)，基于資產(chǎn)池為企業(yè)提供流動(dòng)性支持，用現(xiàn)金管理服務(wù)、線(xiàn)上供應(yīng)鏈金融服務(wù)盤(pán)活應(yīng)收賬款，幫助企業(yè)穩(wěn)定供應(yīng)鏈，提升營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)速度。

最后，在復(fù)雜經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，做好自身風(fēng)險(xiǎn)防控的工作。

一是積極打造戰(zhàn)略中心型組織，以戰(zhàn)略為中心，統(tǒng)領(lǐng)其他管理和經(jīng)營(yíng)行為。通過(guò)對(duì)戰(zhàn)略執(zhí)行全程監(jiān)控和細(xì)致評(píng)價(jià)，把握戰(zhàn)略導(dǎo)向，將業(yè)務(wù)發(fā)展固化到支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、支持地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、支持三大攻堅(jiān)戰(zhàn)的軌道上來(lái)，努力防控戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。

二是通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債配置策略、信貸政策等引導(dǎo)資產(chǎn)配置方向，在實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略傳導(dǎo)的前提下從事前把控風(fēng)險(xiǎn)。

三是創(chuàng)新不良貸款清收模式，并通過(guò)投行化思路，運(yùn)用債務(wù)重組、推動(dòng)并購(gòu)、債務(wù)置換、資產(chǎn)置換等方式盤(pán)活不良資產(chǎn)。四是優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管控的技術(shù)和理念。更加注重授信業(yè)務(wù)中的支付管理、結(jié)算控制與資金歸行率管理，盡可能確保資金封閉運(yùn)行，確保資金用于事先確定的用途。更加注重在產(chǎn)品和業(yè)務(wù)模式中，嵌入風(fēng)險(xiǎn)控制的手段和措施。充分利用核心第三方和其他主體進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)過(guò)濾。更加注重利用大數(shù)據(jù)技術(shù)防控風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的線(xiàn)上化遷移，通過(guò)積極引入大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制模型實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和管控。

面向扶貧攻堅(jiān)，積極推動(dòng)創(chuàng)新發(fā)展

地區(qū)性銀行要圍繞精準(zhǔn)扶貧出實(shí)招，進(jìn)一步延伸服務(wù)，在農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革以及數(shù)字普惠金融方面，積極推動(dòng)創(chuàng)新發(fā)展。

首先，在精準(zhǔn)扶貧方面出實(shí)招。

一是圍繞建檔立卡貧困戶(hù)，與扶貧部門(mén)合作設(shè)立擔(dān)?；穑L(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，推出扶貧小額貸款。根據(jù)具體產(chǎn)業(yè)的特點(diǎn)，確定扶貧小額貸款的金額、期限、還款方式要素。結(jié)合信用村鎮(zhèn)建設(shè)、“一縣一品”創(chuàng)新活動(dòng)，積極推動(dòng)信貸產(chǎn)品創(chuàng)新。依靠農(nóng)村地區(qū)熟人社會(huì)的特點(diǎn)，利用“村兩委”熟悉全村情況的優(yōu)勢(shì)建立貧困信息甄別機(jī)制，確保扶真貧、真扶貧。

二是圍繞地區(qū)龍頭企業(yè)、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體(合作社、家庭聯(lián)合農(nóng)場(chǎng)牧場(chǎng)、集體企業(yè)、農(nóng)村能人、涉農(nóng)電商等)積極支持帶動(dòng)式產(chǎn)業(yè)扶貧，即根據(jù)各類(lèi)涉農(nóng)主體的特征開(kāi)發(fā)信貸產(chǎn)品，同時(shí)協(xié)助建立各類(lèi)涉農(nóng)主體與建檔立卡貧困戶(hù)之間的利益聯(lián)結(jié)機(jī)制，通過(guò)支持產(chǎn)業(yè)的發(fā)展惠及貧困戶(hù)。

三是對(duì)于易地扶貧搬遷項(xiàng)目，87號(hào)文預(yù)留了合規(guī)通道，可以借助政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)模式進(jìn)行信貸支持。四是對(duì)于整體推進(jìn)的扶貧項(xiàng)目、村企合作項(xiàng)目，可以探索用投行等手段予以支持。一方面，針對(duì)易地扶貧搬遷安置點(diǎn)房屋、配套設(shè)施和產(chǎn)業(yè)扶貧基地的建設(shè)，為地區(qū)合規(guī)發(fā)行主體發(fā)行扶貧專(zhuān)項(xiàng)債券提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)，組織券商和有關(guān)中介機(jī)構(gòu)，有序開(kāi)展發(fā)行工作。另一方面，地區(qū)性銀行可以積極探索使用“三農(nóng)”金融債提高自身支持精準(zhǔn)扶貧工作的能力。同時(shí)，根據(jù)《證監(jiān)會(huì)關(guān)于發(fā)揮資本市場(chǎng)作用服務(wù)國(guó)家脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)略的意見(jiàn)》精神為注冊(cè)在貧困地區(qū)的企業(yè)發(fā)行公司債等資本市場(chǎng)融資工具提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)及其他金融服務(wù)。五是地區(qū)性銀行與扶貧基金合作開(kāi)展投貸聯(lián)動(dòng)。在整個(gè)扶貧過(guò)程中，要進(jìn)一步提供貧困戶(hù)需要的增值服務(wù)，借鑒先進(jìn)銀行的經(jīng)驗(yàn)，與農(nóng)牧業(yè)主管部門(mén)、農(nóng)牧業(yè)科研機(jī)構(gòu)等合作開(kāi)展農(nóng)業(yè)技術(shù)培訓(xùn)、電商培訓(xùn)、金融知識(shí)培訓(xùn)等。

其次，抓住國(guó)家推進(jìn)農(nóng)牧業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的機(jī)遇，結(jié)合鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的推進(jìn)，大力開(kāi)展金融創(chuàng)新

。

一是大力扶持農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)，利用涉農(nóng)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，服務(wù)于小微企業(yè)、家庭農(nóng)場(chǎng)、新型農(nóng)牧業(yè)合作組織、普通農(nóng)戶(hù)。

二是根據(jù)所在地區(qū)農(nóng)地制度改革的推進(jìn)程度，審慎開(kāi)展農(nóng)地資本化金融服務(wù)，包括組織信托公司開(kāi)展土地信托，對(duì)集體企業(yè)提供信貸支持，特別是根據(jù)田園綜合體、特色小鎮(zhèn)的進(jìn)展情況，選擇恰當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)介入，審慎開(kāi)展金融支持。

再次，在數(shù)字普惠金融發(fā)展方面要有新進(jìn)展

。在金融科技快速發(fā)展的今天，地區(qū)性銀行應(yīng)抓住機(jī)遇，積極布局?jǐn)?shù)字普惠金融服務(wù)。積極融入電商生態(tài)，積極與龍頭企業(yè)、電商平臺(tái)等主體實(shí)現(xiàn)直連，通過(guò)嵌入場(chǎng)景，為農(nóng)牧民提供生產(chǎn)生活金融服務(wù)方案。具體包括線(xiàn)上供應(yīng)鏈融資、在線(xiàn)繳費(fèi)支付、在線(xiàn)購(gòu)買(mǎi)低門(mén)檻理財(cái)產(chǎn)品，等等。同時(shí)結(jié)合金融知識(shí)萬(wàn)里行等活動(dòng)，做實(shí)做細(xì)金融知識(shí)宣傳，用體驗(yàn)式的培訓(xùn)，普及數(shù)字普惠金融相關(guān)知識(shí)。

最后，強(qiáng)化與村鎮(zhèn)銀行的戰(zhàn)略協(xié)同

。在精準(zhǔn)扶貧和鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略等主題下，地區(qū)性銀行應(yīng)與發(fā)起設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行加強(qiáng)協(xié)同，以主發(fā)起行為平臺(tái)積極開(kāi)展產(chǎn)品和業(yè)務(wù)模式交流，提高涉農(nóng)信貸產(chǎn)品的設(shè)計(jì)能力，提升涉農(nóng)金融服務(wù)能力。

面向生態(tài)攻堅(jiān)，積極推動(dòng)創(chuàng)新發(fā)展

黨的十九大報(bào)告中明確提出打贏(yíng)藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)的宣言，并對(duì)加快生態(tài)文明體制改革，建設(shè)美麗中國(guó)進(jìn)行了部署。同時(shí)，報(bào)告將堅(jiān)持人與自然和諧共生作為新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想和基本方略的內(nèi)容之一，要求樹(shù)立和踐行綠水青山就是金山銀山的理念。地區(qū)性銀行要深入領(lǐng)會(huì)黨的十九大報(bào)告關(guān)于生態(tài)文明建設(shè)的總體安排，積極推進(jìn)綠色金融創(chuàng)新發(fā)展。一方面圍繞地區(qū)生態(tài)整改項(xiàng)目尋找綠色金融的介入機(jī)會(huì)，另一方面結(jié)合本地區(qū)黨委對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)、綠色產(chǎn)業(yè)、綠色發(fā)展的部署，尋找綠色金融的介入機(jī)會(huì)，包括關(guān)注各個(gè)子規(guī)劃之中綠色農(nóng)牧業(yè)發(fā)展規(guī)劃、綠色制造業(yè)發(fā)展規(guī)劃、綠色建筑發(fā)展規(guī)劃、清潔能源的發(fā)展規(guī)劃、綠色交通發(fā)展規(guī)劃、綠色礦區(qū)治理規(guī)劃、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃等。

首先，地方性銀行要把綠色信貸做扎實(shí)，盡快建立綠色信貸的標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)流程，盡快建立綠色金融產(chǎn)品體系。

一是在綠色固定資產(chǎn)貸款和項(xiàng)目貸款方面，除了積極完善各綠色行業(yè)的綠色標(biāo)準(zhǔn)之外，開(kāi)發(fā)、完善專(zhuān)項(xiàng)的PPP項(xiàng)目綠色信貸、綠色技改貸款等產(chǎn)品方案，探索發(fā)展針對(duì)綠色PPP項(xiàng)目的貸款。

二是按照綠色制造等相關(guān)文件精神，結(jié)合供應(yīng)鏈金融發(fā)展趨勢(shì)積極開(kāi)發(fā)線(xiàn)上綠色供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，以線(xiàn)上渠道提供應(yīng)收賬款類(lèi)、預(yù)付類(lèi)、存貨類(lèi)供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品。

三是圍繞綠色消費(fèi)的興起，推出綠色消費(fèi)信貸產(chǎn)品。

四是圍繞環(huán)境交易市場(chǎng)、環(huán)境權(quán)益，開(kāi)發(fā)信貸產(chǎn)品，包括排污權(quán)貸款和碳資產(chǎn)質(zhì)押貸款等。

五是圍繞綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展創(chuàng)新銀團(tuán)貸款的結(jié)構(gòu)，聯(lián)合同業(yè)開(kāi)展綠色信貸。

六是與政府建立的綠色擔(dān)?；鹨约熬G色保險(xiǎn)產(chǎn)品的提供者合作開(kāi)展綠色信貸業(yè)務(wù)。

七是對(duì)于部分環(huán)保整改項(xiàng)目，可以納入銀政合作業(yè)務(wù)范圍，在87號(hào)文預(yù)留的合規(guī)通道范圍內(nèi)按照采購(gòu)法和采購(gòu)法實(shí)施細(xì)則的要求以及綠色項(xiàng)目政府購(gòu)買(mǎi)工程項(xiàng)目的程序提供授信業(yè)產(chǎn)品。

其次，應(yīng)審慎拓展綠色投行業(yè)務(wù)。

一是探索以合規(guī)的方式組建綠色產(chǎn)業(yè)基金，用于培育地區(qū)綠色經(jīng)濟(jì)、綠色產(chǎn)業(yè)、綠色業(yè)態(tài)的發(fā)展，用于支持綠色產(chǎn)業(yè)的整合與并購(gòu)。

二是利用銀行間債務(wù)融資工具支持地區(qū)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展。具有資質(zhì)的地區(qū)性銀行在綠色中票、綠色永續(xù)債、綠色ABN、綠色項(xiàng)目收益?zhèn)袖N(xiāo)等方面服務(wù)于地區(qū)綠色產(chǎn)業(yè)，沒(méi)有資質(zhì)的地區(qū)性銀行也可以財(cái)務(wù)顧問(wèn)的身份，組織中介機(jī)構(gòu)，為綠色債務(wù)融資工具的發(fā)行提供服務(wù)。

三是利用北金所債權(quán)融資計(jì)劃工具，通過(guò)第三方機(jī)構(gòu)的認(rèn)證，支持地區(qū)綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。四是用資產(chǎn)證券化的思路提升綠色金融服務(wù)能力。一方面，用信貸資產(chǎn)證券化的方式對(duì)現(xiàn)有綠色信貸資產(chǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓?zhuān)ㄟ^(guò)加快資金周轉(zhuǎn)提升服務(wù)能力。另一方面，通過(guò)綠色企業(yè)資產(chǎn)證券化激活綠色經(jīng)濟(jì)的自我發(fā)展動(dòng)力。

最后，地方性銀行應(yīng)積極探索發(fā)展綠色資管業(yè)務(wù)。

可結(jié)合資管新規(guī)、責(zé)任投資理念，借鑒興業(yè)銀行、江蘇銀行的經(jīng)驗(yàn)積極探索綠色資管產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，將募集資金用于綠色金融產(chǎn)品和其他綠色資產(chǎn)的投資。還可以考慮將綠色金融債券、綠色信貸資產(chǎn)ABS、綠色企業(yè)ABS、環(huán)境權(quán)益資產(chǎn)納入綠色資管產(chǎn)品的資產(chǎn)組合范圍。隨著金融創(chuàng)新的推進(jìn)，綠色資管計(jì)劃可以配置的資產(chǎn)范圍將不斷擴(kuò)大，且隨著PPP資產(chǎn)證券化的開(kāi)啟，綠色PPP項(xiàng)目ABS、綠色建筑REITS或類(lèi)REITS等資產(chǎn)都可以考慮納入資產(chǎn)配置范圍。同時(shí)，地方性銀行可借鑒同業(yè)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，利用綠色理財(cái)直融工具，拓寬綠色經(jīng)濟(jì)、綠色產(chǎn)業(yè)、綠色項(xiàng)目等融資渠道。綠色資管產(chǎn)品的推出不僅有助于引導(dǎo)投資者的投資理念，更有利于提升地區(qū)性銀行的品牌影響力。